Taux fixe ou taux variable : que disent les chiffres?

C’est une des grandes questions qu’on se pose lorsqu’on magasine une hypothèque, que ce soit pour un achat, un renouvellement ou un refinancement : dois-je choisir un taux fixe ou un taux variable? La réponse rapide : ça dépend mais les statistiques me font pencher vers une option plus qu’une autre. Avant de vous lancer tête première dans un contrat de 5 ans avec la première offre venue, prenez le temps d’analyser ce que disent les données… et ce que la réalité vous réserve vraiment. Dans cet article de blogue, nous allons parler chiffres pour prendre la bonne décision.

Ce que disent les chiffres sur les taux fixes et variables

Regardons d’abord les faits. Si on se fie aux données historiques compilées par Ratehub, dans les 17 dernières années, le taux variable a été plus avantageux pendant 14 années.
Voici un aperçu des taux moyens sur cette période (Voir le tableau ici) :
– 2020 : Fixe 5 ans à 1,39 % vs Variable 5 ans à 0,99 %
– 2021 : Fixe 5 ans à 1,39 % vs Variable 5 ans à 0,85 %
– 2022 : Fixe 5 ans à 1,39 % vs Variable 5 ans à 0,85 %
– 2023 : Fixe 5 ans à 4,29 % vs Variable 5 ans à 5,30 %

À l’exception de quelques périodes spécifiques, le taux variable s’est avéré moins coûteux que le taux fixe.
Et si on remonte encore plus loin, jusqu’en 1975, les statistiques montrent encore une nette tendance : le taux variable est généralement moins coûteux que le taux fixe sur une longue période. Données de la Banque du Canada.

Donc pourquoi entend-on encore :
👉 « Si tu veux dormir tranquille, prends le taux fixe »? Parce que c’est rassurant, ou pour donner l’argent aux banques?
Soyons honnête : « Si tu veux donner plus d’argent à la banque pour rien, prends le taux fixe. »

Les données historiques démontrent que, bien que le taux fixe offre une « fausse » tranquillité d’esprit, le taux variable a souvent permis des économies substantielles sur le coût total de l’hypothèque. Il est donc essentiel d’évaluer vos objectifs financiers et votre tolérance au risque avant de faire un choix.

Taux variable ou fixe : avantages et inconvénients

Quand on compare les taux fixes et les taux variables, les statistiques sont plutôt claires : sur une longue période, le taux variable l’emporte presque toujours.

Le taux fixe a longtemps été perçu comme le choix « sécuritaire ». Et pour cause : il offre une stabilité absolue. Votre taux ne bouge pas pendant toute la durée de votre terme, peu importe ce que fait le marché. Si les taux montent en flèche, vous êtes protégé. Votre paiement reste le même, mois après mois. Pour certains, cette prévisibilité est rassurante, surtout quand le budget est serré ou qu’on dort mal à l’idée d’un changement soudain.

Mais cette tranquillité a un prix. Si les taux baissent, vous restez coincé avec un taux plus élevé. Et surtout, le taux fixe est historiquement plus coûteux que le taux variable. Sans compter les pénalités importantes en cas de résiliation anticipée, qui peuvent grimper à plusieurs milliers de dollars selon le moment et l’écart entre les taux.

Le taux variable, lui, évolue au gré des décisions de la Banque du Canada. Il peut donc monter… ou descendre. C’est ce qui en fait une option moins prévisible, mais généralement plus avantageuse financièrement, tel que vu dans les statistiques précédemment. En plus d’un coût moyen plus bas sur le long terme, le taux variable offre une souplesse précieuse : vous pouvez souvent le convertir en taux fixe à tout moment si vous sentez que les hausses s’en viennent, et si jamais vous devez résilier votre hypothèque, la pénalité est bien plus clémente — trois mois d’intérêt, point. C’est souvent un facteur décisif pour ceux qui anticipent des changements de vie dans les prochaines années (bébé, relocalisation, séparation, etc.).

Cela dit, le taux variable ne convient pas à tout le monde. Il faut avoir une certaine tolérance au risque, ou à tout le moins, une bonne compréhension de votre budget. Même si certaines institutions offrent des taux variables à paiement fixe, il demeure possible que votre versement fluctue légèrement au fil des hausses et baisses, ce qui peut générer de l’anxiété si vos marges de manœuvre financières sont limitées.

→ Dans la deuxième partie, nous verrons l’impact réel d’une hausse de taux, pourquoi la pénalité hypothécaire change souvent la donne, comment l’amortissement peut sauver votre budget, et pourquoi vos émotions ont souvent plus de poids que les chiffres.

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